Наступает дефолт. Будет ли дефолт в россии

Если вы следите за средствами массовой информации, то наверняка не раз слышали предположения, что в России может случиться дефолт. Возможна ли такая ситуация применительно к нашей стране, и что будет в этом случае с вкладами обычных граждан? На эти вопросы мы постараемся ответить далее.

Что такое дефолт, и при каких условиях он возможен?

Начнем с определения: под данным термином понимается неспособность государства отвечать по своим внутренним обязательствам перед гражданами, и по внешним обязательствам перед другими странами.

Говоря простым языком, признание в какой-то стране дефолта означает, что у ее правительства нет в наличии достаточного количества денег, чтобы выплачивать внешние и внутренние долги. Если такое происходит, то руководство страны обязательно делает официальное объявление.

После этого возможно несколько вариантов развития событий:

Деньги простого населения обесцениваются, вклады замораживаются. Иными словами, государство использует наличные своих граждан в личных целях, чтобы покрыть свои расходы.
Страна начинает усиленно печатать новые денежные средства. При этом общеизвестно, что при увеличении количества денежной массы, по отношению к другим иностранным валютам. Иными словами, наблюдается девальвация. При этом долги покрываются за счет напечатанных «бумажек», кризис может быть преодолен, однако, для обычных граждан это все равно означает снижение уровня жизни и повышение цен в магазинах, особенно на импортные товары,
После официального заявления о своем банкротстве, высшие эшелоны власти начинают искать возможности внешнего займа. Его может предоставить как любая другая страна, так и специальная уполномоченная организация, к примеру – ФМФ ( . Конечно, денежные средства предоставляются не просто так, а на строго определенный срок и, чаще всего, под процент.

Возможна ли такая ситуация в России?

Нет, даже не смотря на нестабильность экономики, в целом ситуация в финансовом секторе нашей страны положительна. В РФ есть огромные золотовалютные резервы, которые помогут преодолеть практически любой кризис, и не затронуть при этом интересы обычных граждан.

Да, сейчас мы действительно наблюдает , т.е. частичное его обесценивание, но это совершенно нормальная ситуация, которая связана с политической ситуацией, внешними санкциями и уровнем . То, что цены повышаются вовсе не означает, что наступил кризис, который неминуемо приведет нас к банкротству страны в целом.

До того момента, пока президент официально не объявит о банкротстве страны, говорить о дефолте нельзя. Не стоит слушать малообразованных людей, которые только поднимают панику среди населения.

Именно от таких панических настроений больше всего и страдает реальный финансовый сектор, в частности банки, когда люди безрассудно начинают скупать иностранную валюту или массово закрывать вклады.

Это произошло 2 года назад, и именно тогда началось повальное закрытие банков из-за нехватки наличности, а также резкий скачок курса долларов и евро, в которые россияне хотели вложиться.

Что будет с вкладами, если дефолт все же настанет?

Еще раз оговоримся, что в РФ нет совершенно никаких предвестников или условий для панических настроений. Если судить о нынешнем положении дел, то рейтинг нашей страны наоборот укрепляется, курс рубля становится выше, авторитет по отношению к другим странам только растёт.

Если вы беспокоитесь за свои депозиты, размещенные на банковских счетах, то есть смысл перевести их в государственные банки. Конечно, процент доходности там гораздо ниже, чем в частных компаниях, однако и несравненно выше.

Стоит помнить о том, что государство гарантирует компенсацию вкладов в том случае, если банк, в котором вы разместили свои накопления, потеряет свою лицензию по различным причинам. Если он сотрудничал с , то выплаты начнутся уже через 2 недели после официального заявления об отзыве лицензии.

Какая сумма является застрахованной? Не более на одного человека в одном банке, валютные счета также подлежат компенсации, но в пересчете на рубли. Страхуется не только первоначально вложенная сумма, но и начисленные проценты. Поэтому если вы оформили депозит в указанных выше пределах, то можно ни о чем не переживать.

Какой можно сделать вывод? На сегодняшний день в России дефолта нет и в ближайшее время не будет, а потому за свои депозиты можно не бояться, самое главное – размещать их в надежных компаний, которые сотрудничают с .

С учетом ситуации, которая сложилась в российской экономике, все чаще у жителей возникает вопрос, будет ли дефолт в России в 2019 году. На такие мысли их наталкивают не только санкции, введенные западными странами.

Население ждет дефолт по ряду причин: продолжающие снижаться цены на нефть , растущая инфляция, а также продолжающийся вблизи российских границ военный конфликт. И относиться к этому спокойно ни один здравомыслящий человек не может. Люди возлагают надежды на руководство страны, ожидая, что ему хватит опыта не допустить очередного дефолта.

Если обратиться к учебникам экономики, то из них можно узнать, какие же факторы способствовали прошлому дефолту. И если сравнить их с текущей ситуацией в стране, то можно понять, возможен ли дефолт в России в 2019 году.

Значительная разница между текущими и запланированными доходами. При расчете бюджета России на 2019 год в него была заложена цена на нефть 41.6 доллара. Но после снижения котировок «черного золота» произошло уменьшение доходов. Это привело к возникновению дефицита в бюджете, что вынудило власти уменьшить запланированные расходы. Это было единственным верным решением, поскольку в противном случае страна вынуждена была бы объявить дефолт.
Сокращение доходов, вызванное недостаточным поступлением налогов и падением цен на экспортируемые товары.
Экономический кризис.
Чехарда в руководящих должностях, а также резкие перемены в политическом курсе.
Форс-мажор.

Учитывая эти факторы, пока нельзя точно сказать, грозит ли России дефолт. Видны попытки властей не допустить новый дефолт. Но если опираться на мнение экспертов, то такой исход маловероятен.

Будет ли дефолт?

Текущая ситуация в стране лишний раз подтверждает, что уровень благосостояния населения снизился. Причем в результате экономического кризиса пострадали не только рядовые граждане, но и малый бизнес. Сложившаяся к текущему моменту ситуация такова, что многие люди попали под сокращение, а произошло это не только из-за санкций, но и трудностей на самих предприятиях, которые не смогли правильно распорядиться кредитами и перестроиться в свете новых событий.

Ситуацию усугубило не только уменьшение доходов жителей страны, но и рост инфляции.

Не внушает надежды на улучшение ситуации и положение рубля, курс которого может упасть по отношению к доллару и евро после продления и введения новых экономических санкций.

Наблюдая все это, у простых жителей все чаще возникают мысли о том, что дефолт в России в 2019 году возможен.

Предпосылки к дефолту

Специалисты Центрального банка, а также финансовые эксперты не ждут, что жизнь в стране сможет нормализоваться в ближайший год. Пока не будут отменены санкции и не стабилизируется политическая ситуация с соседями, о нормализации жизни в стране не может идти и речи. Поэтому однозначно сказать, ждет ли Россию дефолт, нельзя.

В результате введения санкций пострадала большая часть отечественных банков, которые не получают достаточно финансовой поддержки со стороны государства. Из-за этого у них нет возможности продолжать сотрудничество с европейскими финансовыми организациями.

И оказавшись в подобной ситуации, им приходится принимать решение о временном приостановлении сотрудничества с международными структурами или же полном прекращении.

По мнению экспертов, выходом в подобной ситуации может стать поиск новых партнеров на азиатском рынке. И на сегодняшний день видны активные попытки по налаживанию отношений с азиатскими банковскими учреждениями.

Главным последствием дефолта для России станет значительное уменьшение золотовалютных запасов. А это приведет к тому, что банки будут предоставлять кредиты на более жестких условиях. Ведь когда Центральный банк располагает большими резервами, у него имеются возможности для предоставления большего количества кредитов, а это дает возможность смягчать условия их выдачи.

Положительная сторона дефолта

Несмотря на то что специалисты не исключают вероятность дефолта и называют его крайне негативным явлением, у него имеются и определенные плюсы, суть которых кратко состоит в следующем.

Получая возможность полностью списать долги или отсрочить их возвращение, страна освобождается от обязательств, что позволяет ей бросить все силы на восстановление экономики. Страны-кредиторы знают об этом, а потому в надежде получить хоть какие-то деньги соглашаются списать стране-банкроту значительную часть долга или освободить от уплаты процентов.

Дефолт 1998 года

Последний раз, когда в нашей стране случился дефолт из-за отсутствия денег, а было это в 1998 году, причиной его стал распад СССР. Тогда национальная экономика переживала не лучшие времена, а отсутствие достаточных финансовых средств вынудило руководство нашей страны год за годом брать большие займы. Дефолт 1998 года в России поспособствовал увеличению государственного долга, и на 1998 год он составлял уже 50% от ВВП.

Возникновение

Быстрому восстановлению экономики страны мешало резкое снижение цен на нефть, газ, что как раз случилось в 1998 году. А учитывая, что в то время российская экономика целиком зависела от этих ресурсов, ее положение стало еще более плачевным.

Последней каплей, которая и вызвала дефолт 1998 года в России, стала неправильная политика руководства страны и Центробанка.

После дефолта, когда денег еще было мало, экономика начала восстанавливаться, что, естественно, стимулировало рост уровня ВВП. Это давало возможность постепенно погашать государственный долг. А когда в 1999 году в правительство пришли новые люди, наша страна смогла укрепить свои позиции на мировой арене.

Последствия

Многие помнят, что самой страшной датой того периода стала 17 августа 1998 года. Оценив ситуацию, руководство страны, а именно правительство выступило с объявлением о дефолте по внешним долгам. Ввиду отсутствия денег было принято решение о проведении девальвации национальной валюты и прекращении обслуживания некоторых обязательств.

Дефолт крайне отрицательно отразился на национальной валюте, курс которой снизился в 4 раза. Если до дефолта курс национальной валюты по отношению к доллару составлял 6 руб., то впоследствии он вырос до 24 рублей.

В нашей стране понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда правительство РФ отказалось в назначенный срок погашать государственные краткосрочные облигации, произошел скачок курса доллара, сбережения граждан обесценились, а цены резко выросли. Однако дефолт – это более объемное понятие, которое может касаться как целых стран, так и отдельных компаний. О том, что такое дефолт, каким он бывает, как определить его приближение, и чем он может обернуться, поговорим в этой статье.

Дефолт – это отказ от выплат по долгам. Как по основной сумме задолженности, так и по процентам и другим обязательствам в рамках договора с кредитором.

Есть широкое и узкое понятие дефолта. Узкое – это отказ платить кредиторам одного предприятия. Фактически это предвестник банкротства, после дефолта назначается процедура наблюдения.

Широкое понятие дефолта – это отказ платить долги целого государства. Причем страна может либо отказаться возвращать внешние заимствования, либо выполнять внутренние финансовые обязательства (в том числе, например, платить зарплаты в бюджетной сфере), а может и те, и другие вместе.

История дефолтов

Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.

В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%, а к августу – до 49,2%. Чтобы погашать предыдущие , Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно. 17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.

Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории. Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов. Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.

Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).

В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.

Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление. В 2018 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец». Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds .

Несмотря на схожесть причин отказа платить по долгам между отдельной фирмой и целым государством, есть и существенные различия.

Причины дефолта организации

К основным причинам, из-за которых компания становится неплатежеспособной, можно отнести:

негативную рыночную конъюнктуру;
авантюрную политику руководства (кредитование без просчета рисков);
резкий рост конкуренции в секторе деятельности компании;
рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;
перебои с поставками сырья, из-за которых компания не может вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитываться с кредиторами и инвесторами;
нестабильность валютных курсов, что может повлечь за собой резкое повышение стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для работы организации, как это произошло в РФ в 2014 после вступления санкций.

Причины дефолта государства

Виды дефолта

В современном мире выделяют два вида отказа от уплаты долгов: просто и технический

Простой дефолт

По своей экономической сути это признание юрлицом своего банкротства – полной невозможности оплаты обязательств. Обычно это происходит, когда подходит срок погашения облигаций, купонных выплат, платежей по обычным кредитам и так далее. Если такое случается, самой компанией или кредиторами инициируется процедура наблюдения, а затем банкротства.

В случае с государствами в дело вступают международные финансовые организации (например, Международный валютный фонд), которые кредитуют дефолтную страну в обмен на те или иные структурные изменения в экономике, приватизацию государственных активов и другие мероприятия.

Существуют две формы простого дефолта:

1 Суверенный дефолт – полная неспособность страны оплачивать внешние и внутренние долги. Устав ООН запрещает другим странам применять принуждение к изменению экономического или политического строя для возврата долгов в таких случаях, но ранее подобное случалось неоднократно – чаще всего в странах третьего мира.

2 Перекрестный дефолт (кросс-дефолт) – отказ платить по одним долгам автоматически расценивается как дефолт и по другим обязательствам. Чаще всего применяется в коммерческой сфере, когда одной компании предоставлено несколько кредитных линий. Отказ платить по одной из них автоматически прекращает действие всех остальных, даже если по ним платежи проводятся исправно. Это очень серьезно отражается на кредитном рейтинге компании, в дальнейшем она может быть лишена доступа к заемным деньгам. В случаях с государственным дефолтом такое бывает, когда госдолг сформирован из нескольких траншей от одного и того же источника.

Технический дефолт

Это неспособность оплачивать то или иное обязательство в силу каких-либо временных экономических затруднений. Например, вы рассчитывали получить выплату по контракту, а ваш контрагент платеж задержал. И вам нечем именно сейчас заплатить по кредиту. Но через несколько дней/недель/месяцев ситуация нормализуется. Если с кредитом вопрос можно как-то разрешить (договориться с кредиторами об отсрочке, например), то в случае наступления срока погашения облигаций либо плати, либо объявляй технический дефолт. Который может превратиться в простой дефолт, если в обозримом будущем вы так и не сможете выплатить долги, и будет инициирован процесс вашего .

Классический пример техдефолта – АФК «Система», которой в 2017 году пришлось объявить о временном отказе от погашения кредитных обязательств почти на 4 миллиарда рублей из-за ареста части активов по иску Роснефти. При этом в реальности «Система» продолжала гасить большую часть своих кредитов, а после снятия ареста с активов и урегулирования вопроса с Роснефтью, в апреле 2018 года компания вышла из состояния технического дефолта.

Для государств технический дефолт – гораздо более частое явление, нежели дефолт суверенный. Например, в 1998 году Россия не отказалась от погашения ГКО полностью, а предложила следующие условия:

Физлицам и части юрлиц (которые были по закону обязаны вкладывать часть своих активов в облигации) выплаты произвели без изменений.
Прочим юрлицам 70% долга конвертировали из годичных в 4-х и 5-летние облигации с сокращением процентного дохода.
20% долга погасили облигациями с нулевой доходностью.
10% задолженности вернули наличными в течение 9 месяцев.

То есть вовремя в полном объеме не вернули (технический дефолт), но выплатили в рассрочку и с чуть меньшей прибылью. Это позволило удержать экономику от полного развала и в короткие сроки восстановить ее.

Последствия дефолта

У дефолта коммерческой организации последствия, как правило, негативные. Отказ исполнять обязательства, пусть даже временно, говорит о нестабильности экономического положения организации. Становится труднее получить кредит, банки в обязательном порядке требуют залоговое имущество. Контрагенты начинают более тщательно проверять ваш бухгалтерский баланс, опасаются заключать с вами долгосрочные контракты.

Если дефолт вышел за рамки технического, запускается процедура банкротства компании. В лучшем случае это заканчивается реструктуризацией бизнеса, в худшем – прекращением работы фирмы. Причем если в США каждое третье банкротство заканчивается восстановлением работы компании, то в России лишь менее 5% банкротов остаются на плаву.

Что касается дефолта государства, то здесь есть два сценария.

1 Отрицательные последствия .

Самое основное – падение уровня жизни населения в результате негативных процессов в экономике. Государство в течение какого-то времени не способно полностью выполнять свои социальные обязательства. Как правило, происходит национальной валюты (в России в 1998-м рубль по отношению к доллару упал в 4 раза), это сопровождается резким снижением реальных доходов граждан.

Следствием обрушения нацвалюты может стать остановка большого количества предприятий, особенно если они завязаны на импортные поставки. Обескровливается банковская система, иностранные инвесторы выводят из страны свои капиталы. Нарастают политические проблемы, разрушающие стабильность и экономических процессов. Тем не менее, в отличие от коммерческое организации для которой дефолт может стать крахом и полным исчезновением, государство из-за этого полностью не исчезнет.

2 Положительные последствия.

Как ни странно, у дефолта государства есть и позитивные последствия. Отказ от выплат по долгам позволяет направить высвободившиеся средства в сферы, которые ранее недофинансировались – например, в производство. В результате кризиса отмирает «больная» часть экономики: лопаются финансовые пузыри, уходят с рынка компании-однодневки.

Девальвация национальной валюты дает бОльшие преимущества компаниям-экспортерам, а они, при должном контроле со стороны государства, начинают вытягивать за собой и другие сферы экономики. В освободившиеся после ухода иностранных компаний ниши приходят отечественные фирмы, растет конкуренция, и, как следствие, качество товаров и услуг. Поскольку кредиторы, обеспокоенные дефолтом, хотят вернуть хоть какие-то долги, появляется возможность для переговоров об улучшении условий выплаты внешнего долга, снижению процентных ставок и так далее.

Как определить приближение дефолта

Как для компании, так и для государства главный предвестник дефолта один: возникающие сложности с оплатой долговых обязательств.

У коммерческих организаций падает прибыль в секторах клиентов, которые ранее считались стабильными. Проблемы могут начаться и внезапно, если обанкротится какой-нибудь крупный клиент, в результате чего возникает критическая дебиторская задолженность, взыскать которую практически невозможно.

У государств кризисы, как правило, связаны с невозможностью оплаты обязательств по ценным бумагам государственного долга. Причем под госдолгом понимается не только собственно суверенный долг (в РФ на 1 августа 2018 года это 47 миллиардов долларов), но и корпоративный долг, поскольку большую часть его составляет задолженность компаний с госучастием (в России сейчас это 485 миллиардов долларов, цифра в последние 2 года варьируется в пределах от 350 до 540 миллиардов). Поэтому отказ одной или нескольких крупных компаний оплачивать свои международные долги может свидетельствовать о надвигающемся дефолте всей финансовой системы.

Еще одним признаком надвигающегося дефолта могут стать резкие скачки валютных курсов, которые не может купировать в течение длительного времени, а также обострение международных отношений.

Как защитить себя от государственного дефолта

Поскольку главными последствиями дефолта для населения становится обесценивание национальной валюты (а значит и сбережений) и сложности с выполнением социальных обязательств государством, важно максимально сохранить свои доходы в этот период и не потерять накопленное. Вариантов может быть несколько:

1 Приобретение валюты. Актуально непосредственно перед кризисом, когда национальная валюта только начинает снижаться в цене. Уловить этот момент чрезвычайно трудно, нужно либо иметь инсайдерские источники в банках, либо просто угадать. После начала кризиса банки, как правило, резко взвинчивают валютный курс, сдерживая продажи доллара и евро. В моменты политической нестабильности, как например в в период с 2014 по 2018, рекомендуется разбить свои сбережения на 3 части: ⅓ держать в долларах, ⅓ в евро и оставшуюся часть хранить в рублях.

2 Вложение средств в недвижимость. Как только начинается экономическая нестабильность и появляются слухи о дефолте, можно успеть приобрести жилье или коммерческий объект по «обычной» цене. В дальнейшем цены сначала подскочат, а после дефолта резко упадут по причине снижения покупательского спроса. И пока они снова начнут повышаться, может пройти немало времени. Поэтому приобретение недвижимости – долгосрочные инвестиции, оно не годится, если вы собираетесь в скором времени воспользоваться деньгами. Но жилье будет цениться всегда, поэтому свои вложения вы так или иначе вернете.

3 Мультивалютный счет в банке. Сейчас не 1998 год, вклады до 1,4 миллиона рублей гарантированы государством, а мультивалютный позволит в случае необходимости быстро перевести все активы из рублевых в доллары или евро. Правда, такую услугу предлагают далеко не все кредитные учреждения. Для физлиц вклад «Мультивалютный» есть у банка Тинькофф. Сбербанк отказался от подобного продукта в 2016 году, ВТБ предлагает его только для корпоративных клиентов.

4 Вложение средств в драгоценные металлы. Золото во все времена считалось «тихой гаванью» во время шторма на финансовых рынках. В случае возникновения мировых финансовых кризисов опытные инвесторы выводят большую часть средств и перенаправляют в золото и другие ценные металлы. Рядовым гражданам доступны следующие способы вложения денег в драгметаллы: мерные слитки, инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета. А вот покупать драгоценные изделия (цепочки. серьги, кольца) не лучший вариант. Подробнее об этом читайте в наших материалах:

Заключение

Любой дефолт, то есть отказ платить по займам либо погашать облигации, – серьезное потрясение. Для компании это большой риск в итоге стать банкротом и прекратить существование. Для государства – опасность того, что миллионы людей потеряют свои сбережения, а экономическая деятельность надолго выбьется из нормального русла.

Дефолт может быть простым, когда отказ платить по долгам носит абсолютный характер, или техническим, когда невозможна уплата только в тот момент, который указан в договоре. В случае с государствами, в основном, встречается технический дефолт, а у предприятий, особенно у небольших, дефолт по долгам почти всегда заканчивается банкротством, при котором кредиторы теряют большую часть своих денег.

Среди последствий дефолта наряду с очевидными отрицательными (девальвация, снижение уровня жизни населения, массовые банкротства компаний) могут быть и положительные: повышение конкурентоспособности собственного производителя, рост инвестиций в реальный сектор экономики, отсечение финансовых пузырей и так далее.

Видео на десерт: Пёс пытается защитить свою маленькую хозяйку

Шокирующий прогноз аналитиков Bank of America, которому вторят весьма авторитетные эксперты, касается не только новой волны мирового финансово-экономического кризиса, но и российского дефолта. На чем основываются их выводы, нужно ли прислушиваться к их решению и опять готовиться к наиболее негативному варианту развития событий? Оказавшись, впрочем, опять абсолютно неготовыми.

Изданием Bloomberg обнародованы результаты исследований аналитиков Bank of America. Аналитики обращают внимание на то, что существующие биржевые тренды явно говорят о высокой вероятности повторения столь же разрушительного по социально-экономическим последствиям кризиса, как и потрясший финансово-экономическую систему всех стран кризис в 1998 году.

На это красноречиво указывает схожесть динамики биржевых индексов в том году и сейчас. Происходит сокращение рынков развивающихся стран, в частности российского. И это продолжается на фоне роста цен акций, капитализации компаний высокотехнологичного сектора. К тому же администрация США проводит жестко и последовательно свою финансово-экономическую политику, в результате которой произошло укрепление американской валюты на 25% за три года. А на рынках развивающихся стран не прекращался спад.

Проще говоря, авторы доклада хотят донести до читателей свое видение ситуации: поскольку наиболее прибыльными становятся вложения в долларовые инструменты, то логичным является решение бизнесменов вывести средства, вложенные в развивающиеся страны, в их ценные бумаги, и вкладываться в Америку. Но нельзя сбрасывать со счетов то, что в США, в частности - и в секторе государственных облигаций, также имеются определенные риски. Их причина - в доходности активов, поэтому нельзя исключить обвала на бирже.

По мнению экспертов в 1997 году над миром, всей экономикой нависла очень схожая ситуация. Тогда существенно девальвировался тайский бат, началось быстрое распространение локальной, поначалу, кризисной ситуации и на другие страны. Кульминационным событием было объявление дефолта российским правительством. Отличие сегодняшней ситуации заключается лишь в лучшем положении рынков стран Азии, чего, однако, нельзя сказать о России.

Насколько доверять приведенным в публикациях данным - это каждый решает сам, прислушиваться к выводам аналитиков или же пренебречь ими. К слову сказать, не содержатся в аналитическом обзоре точные цифры или расчеты. К тому же можно говорить о спекулятивной сущности подобных докладов. Ведь неминуемо скажется на скачкообразном изменении валютного курса любая фраза, даже упомянутая вскользь, касающаяся валюты либо ВВП страны. Известно влияние аналогичных отчетов не только на настрой биржевых акул, но и на дальнейшее движение или на разворот рынка.

Нужно отметить, что дефолт в России ожидается уже не один год, причина - цикличность экономики. А в этом году играет свою роль и магия чисел, значимость года - вроде бы 2018 является продолжением 1998, 2008 годов.

Кто еще упоминал о дефолте?

Конечно, отчет Bank of America можно было бы оставить без внимания, если бы не увидели свет и другие публикации весомых компаний и организаций, предрекающие в ближайшее время кризисы. Речь касается не только дефолта России, а в целом экономических проблем глобального характера.

О глобальной рецессии говорят специалисты Всемирного банка

Всемирный банк издал доклад «Глобальные экономические перспективы». В нем отмечается экономический рост и приближение 2019 года, когда ожидается очередной мировой экономический коллапс. Слишком мало шансов для улучшения экономической ситуации, а риски ее ухудшения велики. Главным фактором риска является реализуемый США сценарий протекционизма и ужесточения денежно-кредитной политики. Ввиду этого обслуживание долга перед США становится все сложнее и накладнее всем странам.

Высказался о мировом экономическом кризисе и сколотивший миллиарды Джордж Сорос

В выступлении известного финансиста Джорджа Сороса (конец мая 2018 г., Париж) прозвучало предупреждение об угрозе миру крупного финансового кризиса. Это вызовет продолжение роста курса бакса и стремительный уход капиталов из развивающихся стран. Неизбежно негативное влияние на экономику от того, что ядерная сделка с Ираном сорвана. Скажутся и иные потрясения, в числе которых девальвация национальных валют развивающихся стран.

Имеется мнение о приближающемся мировом кризисе и у финансистов хедж-фондов

О приближающемся финансовом кризисе недавно стали предупреждать клиентов Грег Коффи (бывший управляющий Moore Capital Management) и Рассел Кларк (Horseman Capital Management). Они сошлись во мнении, что рыночная ситуация аналогична той, что сложилась в 2008 году, поэтому необходимо готовиться к кризису. Правда, к этому их прогнозу относятся весьма скептически - подобная тенденция играет на руку хедж-фондам, поскольку их клиенты как раз защищаются от понижения на рынке.

Будет ли дефолт на самом деле?

Можно заметить по СМИ, что разговоры о дефолте ведутся ежегодно. Обещан он был и в относительно благополучном для России 2013 году. Поэтому нет ничего удивительного в том, что сейчас, когда обвалился рубль, разговоры не только возобновились, но и зазвучали все громче.

Пока преждевременно говорить о повторении российского дефолта 1998 года, когда государство признало неспособность оплатить свои внешние и внутренние долги. А для населения страны это обернулось огромной инфляцией и невыплатой зарплат, потерей всех накоплений, доверенных банкам.

Может такое случиться, что даже в том случае, если сбудутся прогнозы аналитиков и начнется очередной экономический кризис, он лишь затронет Россию. Почувствовать кризис нам придется - рухнут нефтяные котировки, заведомо изменится курс рубля. Однако, говорят о лучшей ситуации сегодня - в сравнении с 1998 годом. В частности, о курсе рубля, издержки от продажи которого пополняют резервы.

Вряд ли кто-то возьмется отвергать возможность дефолта. Его нельзя исключить при цене на нефть менее 35 долларов за бочку, или же в том случае, если США вознамерятся заморозить все золото-валютные резервы России. Или страна подвергнется иному экономическому, социальному шоку. Вариантов немало. Однако наиболее вероятным представляется усугубление падения из-за продолжающейся рецессии. А «фоном» идет рост налогов, уход бизнеса в теневой сектор, обеднение основной массы населения.

По материалам сайта: grosh-blog.ru

В 2018 году Россия вспоминала 20-летие дефолта 1998 года. Слово дефолт прочно укрепилось в памяти как синоним жестокого финансового кризиса, в результате которого национальная валюта моментально обесценилась примерно вчетверо. О предпосылках дефолта люди знают меньше, поэтому сегодняшний кризис экономики также начинает вызывать опасения у людей. Многие переживают, не повторится ли ситуация 20-летней давности сегодня. Возможен ли дефолт в России в 2018 или 2019 году — какое мнение высказывают об этом эксперты, доводы за и против вероятности нового дефолта.

Повторение событий 1998 года снова возможно — предупреждение экспертов Bank of America

Американские аналитики из Bank of America обнаружили летом 2018 года тревожные симптомы мировой экономики. Основные финансовые индексы мира показывают примерно ту же динамику, которая наблюдалась накануне кризиса 1998 года. В России тот кризис привел к тому самому знаменитому дефолту.

Разумеется, ситуация сегодня не повторяет ту, что складывалась в мировой экономике два десятилетия назад. Некоторые отличия есть. Но в целом ситуация тревожная.
Что именно вызвало беспокойство американских экспертов? Прежде всего, устойчивый рост американской экономики при сокращении рынков развивающихся стран. Также дорожают акции высокотехнологичных компаний, в основном из тех же США.

Вопреки вульгарному мнению о том, что Америка стремится только к собственному доминированию и ослаблению конкурентов, в современном мире все гораздо сложнее. Укрепляющийся доллар и растущая американская экономика отвлекает на себя внимание инвесторов, которые начинают уходить из рискованных активах в развивающихся странах, в том числе в России. В итоге это может привести к мировому кризису, который той же Америке совсем не выгоден.

В 1997-1998 году кризис начался из-за слабости азиатских экономик. Сегодня разрыв вызван растущей мощью американской. Как бы то ни было, но этот перекос однажды может стать опасным. Эксперты предупреждают — если не предпринимать специальных мер, кризис, похожий на тот, что вызвал дефолт в России двадцатью годами ранее, может грянуть в 2019 году.

Фото: pixabay.com
Возможно ли повторение дефолта в России в 2018 или 2019 году

Дефолт в России в 1998 году стал пиком мирового финансового кризиса. Обвалы экономик азиатских стран докатились до России и обрушили экономику нашей страны. При этом, впрочем, стоит помнить, что и сама российская экономика была в тот момент очень слаба, поэтому обвалилась от толчка мирового кризиса больше, чем могла бы.

Аналитики говорят о том, что при многих сегодняшних проблемах с экономикой России, в некоторых ключевых деталях ситуация все же отличается.

Вот несколько базовых вещей, которые лежали в основе дефолта 1998 года и которые в России 2018 года выглядят иначе:

Дефицит бюджета в 1998 году и сегодня. Двадцать лет назад дефицит достигал восьми процентов бюджета. Именно на столько расходы превышали доходы. Изначально бюджет на 2018 год также был сверстан с небольшим дефицитом, но в течение года правительство пересмотрело некоторые его статьи и смогло вывести маленький, но профицит. В том числе по следующей причине в этом ряду.

Вторая причина — цена на нефть. Баррель нефти в 1998 году стоил меньше 15 долларов, сегодня нефть гораздо дороже — стабильно выше 75 долларов за “бочку”. Это помогает России пополнять казну доходами от экспорта сырья и удерживать экономику на плаву.

Объем внешнего долга — фактически именно невозможность расплатиться по долгам и называется дефолтом. В 1998 году госдолг России был равен примерно 150 процентам ВВП. Сегодня это вполне приемлемые 40%. Это удерживает экономику нашей страны от нового дефолта.

Говоря о долгах России на внешнем рынке, стоит оговориться. Действительно, формально наше государство должно кредиторам не так много. Но это формально. Есть еще большое количество государственных и квазигосударственных компаний, долг которых за рубежом в совокупности довольно велик. Что будет, если такие компании не смогут расплачиваться по обязательствам — отдельный вопрос.

Как бы то ни было, но повторения дефолта в России в 2018 или 2019 году ждать не стоит. Что не означает того, что в том или ином проявлении экономический кризис не ударит по нам, причем больно.

В 2018 году без всякого дефолта российский рубль уже дважды испытывал крупные проблемы. Его стоимость резко падала в апреле и августе, и рубль не застрахован от чего-то подобного в любой момент времени. В этом отношении укрепление экономики США и уход инвесторов из развивающихся экономик, включая российскую, действительно не может не тревожить.

Наступает дефолт. Будет ли дефолт в россии

Будет ли дефолт?

Предпосылки к дефолту

Положительная сторона дефолта