Валютная биржа работает. Как работает валютная биржа

Сущность и роль валютной биржи

Определение 1

Валютная биржа представляет собой важнейший элемент инфраструктуры валютного рынка. Основная деятельность валютной биржи заключается в предоставлении услуг по проведению и организации торгов, в процессе которых участники торгов заключают сделки с иностранной валютой (и в некоторых случаях – с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте).

Наиболее известные валютные биржи:

• Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов
• Европейская опционная биржа в Амстердаме
• Сингапурская биржа
• Австрийская срочная опционная биржа
• Московская межбанковская валютная биржа (MICEX) и. т. д.

Валютная биржа, с экономической точки зрения , является организованным участником биржевого организованного валютного рынка.

В юридическом понимании валютная биржа собой представляет юридическое лицо, формирующее оптовый рынок посредством организации и регулирования биржевой торговли инвалютой.

Совокупность валютных бирж образуют валютный рынок , который собой представляет систему экономических отношений, связанных с осуществлением операций по купле продаже:

• иностранной валюты
• ценных бумаг, выраженных в инвалюте
• срочных контрактов на инвалюту
• операций по инвестированию валютного капитала и т. д.

Замечание 1

На валютном рынке согласуются интересы покупателей и продавцов валютных ценностей (то есть, предложение и спрос на особый товар – иностранную валюту). Валютная биржа по своей сути наиболее близка к рынку совершенной (свободной) конкуренции. На валютных биржах осуществляется свободный обмен валют исходя из котировок (то есть курсовых соотношений между ними), складывающихся на рынке под воздействием предложения и спроса.

Функции валютной биржи

Несмотря, на то, что основная и изначальная задача биржи заключается в выявлении рыночных цен на иностранную валюту, биржа также осуществляет следующие важнейшие функции:

• ценообразование
• выявление, а также регулирование биржевых цен
• распространение информации о ценах, которые складываются в ходе торгов на бирже, об объемах заключенных сделок и т. д.
• сведение заявок противоположной направленности (спроса и предложения), в результате чего заключаются сделки и устанавливаются цены на валютные активы
• учет и определение взаимных обязательств участников биржевой торговли и т. д.

На макроэкономическом уровне биржа имеет очень важное значение. Так, благодаря биржам:

• мобилизуются временно свободные финансовые ресурсы
• происходит наиболее эффективное перераспределение (при помощи рыночных методов) временно свободных валютных ресурсов из одних отраслей экономики в другие
• устанавливается (рыночными методами, в условиях законной и справедливой торговли) действительный и справедливый рыночный курс иностранной и национальной валюты.

Развитие информационных технологий и телекоммуникаций, отказ от золотого стандарта и повсеместный переход к плавающим валютным курсам, тенденции глобализации и т. д. – все это привело к значительному снижению роли национальных валютных бирж, которые уверенно вытесняет действующий круглосуточно глобальный валютный рынок Forex.

Основные операции, осуществляемые на валютной бирже

Основными операциями, осуществляемыми на валютных биржах, являются:

• форвардные (forward)
• спотовые (спот, spot)
• своповые (своп, swap).

Преимущества современных электронных валютных бирж

Современная электронная биржа – это мощное и высокоэффективное «связующее звено» между огромным числом резидентов из большинства стран мира, желающих осуществлять операции с иностранной валютой.

Наиболее очевидные достоинства электронных бирж:

• ежедневные круглосуточные торги (24/7) иностранной валютой
• оперативное снабжение участников торгов рыночной информацией
• огромное число участников торгов (что благоприятно воздействует на ликвидность бирж)
• высочайшая скорость осуществления сделок
• значительная экономия издержек и, как следствие снижение комиссий, взимаемых с участников торгов.

Одним из первостепенных по важности компонентов валютного рынка является валютная биржа . Это субъекты экономики, организующие и проводящие валютные торги — сделки с приобретением и продажей зарубежных денежных знаков. Также в процессе проведения биржевых торгов определяются . К примеру, Московская валютная биржа, анализируя итоги таких торгов, проведенных до 11:30, определяет средний курс валют, утверждаемый как официальный курс валюты и начинающий действовать со следующего дня до подведения результатов очередной сессии.

То есть валютная биржа – это не только организация, проводящая валютные операции, это также своеобразный регулятор и контролер порядка и объемов их проведения.

Что такое валютная биржа

Согласно определению, закрепленному в Федеральном законе Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», валютной биржей называется организованное в соответствии с утвержденными нормами законодательства юридическое лицо, в полномочия которого входит организация и проведение торгов инвалютой, порядок и условия их проведения устанавливаются Центробанком. То есть валютные биржи действуют не самостоятельно, а под контролем и регулированием Центрального банка, что также закреплено в п.4 гл.4 ФЗ № 173-ФЗ.

Основные задачи и функции валютной биржи

Первоочередная задача валютной биржи заключена в активизации неиспользуемых валютных запасов, их распределении между отраслями и определении стоимости инвалюты по отношению к национальным денежным знакам.

Для выполнения своей задачи биржа наделена определенными функциями:

• определение и регулирование цены валюты – концентрация торговых операций с валютой и большой объем торгов обеспечивают защищенность валютного курса от воздействия нерыночных факторов;
• ценообразование и прогноз ценовой динамики – большое количество участников, торговля большими объемами валюты обеспечивают наибольшую достоверность определяемой здесь стоимости иностранной валюты.

Также в функции валютной биржи входят следующие моменты:

• организация материально-технической базы для проведения торгов;
• качественный отбор кандидатов в участники торгов;
• выработка требований к заключению сделок и их выполнению;
• контроль соблюдения установленных биржей и государством требований, а также принятие превентивных мер и наложение санкций в случае, если ситуация усугубляется;
• моделирование правовых и финансовых процессов, необходимых для должного исполнения принимаемых в результате биржевой сделки обязательств;
• информирование о ценах на валюту, для формирования которых используются результаты торгов, и количестве проведенных торгов;
• посреднические услуги для пар заявок с противоположными условиями и требованиями, которые и формируют сделку;
• проведение расчетов по обязательствам, возникающим при заключении биржевых сделок.

Следует отметить, что, несмотря на столь весомую роль национальной биржи и разнообразие ее функций, сегодня большую роль в операциях с валютой и определении валютных курсов играет глобальный рынок Форекс – это международная валютная биржа, на которой успешно торгуют как коммерческие структуры типа банков, так и обычные граждане. Такой способ торговли имеет немало преимуществ, одним из главных преимуществ является то, что Форекс – это валютная биржа онлайн , поэтому она удобна и доступна практически всем. При достаточном объеме знаний, умении аналитически мыслить и строить прогнозы игра на Форексе позволяет получать приличный заработок.

Как организована деятельность на валютной бирже

Любая биржа, проводящая операции с иностранными денежными знаками, является юридическим лицом с определенным организационно-правовым статусом. Отечественные финансовые мекки регистрируются в виде акционерных обществ, следовательно, в управлении их деятельностью принимают участие акционеры. Как правило, в число акционеров входят крупнейшие банковские структуры, к примеру, акционерами Московской биржи являются Центробанк, Сбербанк, Внешэкономбанк, ВТБ, Газпромбанк и другие.

Руководством биржей занимается избираемое акционерами правление, в которое входят председатель правления, его заместители и директора биржи. Также в управлении биржевой деятельностью участвует Наблюдательный совет, в состав которого входят представители банковских структур, финансовых корпораций и крупных фондов. Наблюдательный совет утверждает положение о Совете биржи и его личный состав, а также состав комитетов, занимающихся отдельными вопросами функционирования биржевой структуры.

Как уже отмечалось выше, большую роль в управлении Московской биржей выполняет Центробанк — ее крупнейший акционер и в соответствии с положением ФЗ №173-ФЗ орган валютного контроля, регламентирующий проведение операций с валютой. Центробанк имеет право проверять соблюдение валютного законодательства, достоверность и полноту отчетности, требовать предоставления документации по валютным операциям, требовать устранения нарушений норм валютного законодательства и применять санкции за их нарушение.

Участие в биржевых торгах имеют право принимать члены биржи, а также посетители. Членство может быть полным или неполным. Полное членство позволяет участвовать в торгах, проводимых во всех секциях, а при неполном членстве торговать можно только на определенных секциях. Что касается посетителей, то это граждане и организации, не имеющие постоянного членства на бирже. При этом посетители могут быть постоянными – они вносят определенную плату и получают возможность постоянного участия в торгах. Выделяются также разовые посетители, которые принимают участие в биржевой деятельности эпизодически.

Членами биржи не могут являться:

• властные структуры;
• банковские структуры и другие организации, имеющие лицензию на проведение банковских операций;
• страховые компании, инвестиционные фонды;
• организации, занимающиеся общественной, благотворительной или религиозной деятельностью;
• граждане, которым запрещено заниматься предпринимательством;
• лица, которым принадлежит более 10% уставного капитала биржи.

Также выделяется несколько групп субъектов по принципу их действий. Биржевые брокеры – это своего рода посредники в биржевых операциях. Маклеры – организации, участвующие в торгах от имени и за средства клиентов. Дилеры – это игроки, торгующие самостоятельно.

Все участники валютной биржи , торгующие в той или иной секции, имеют равные права и возможности – их устанавливает принцип торговой системы. При этом не имеет значения, действует ли участник от своего имени или же от лица клиента.

Также имеется принцип анонимности – все заявки отображаются обезличенно, а сделки заключаются автоматически, когда находится пара взаимно удовлетворяющих заявок.

Биржа играет роль регулятора торговли, она отслеживает выполнение участниками принимаемых обязательств, их финансовый баланс, благодаря чему к торгам не допускаются участники с задолженностями перед биржей и плохим финансовым состоянием.

Для обеспечения торговли предусмотрено депонирование определенной доли от участвующих в операциях денежных средств.

Главный же принцип биржевой торговли – «Купи дешевле, продай дороже», то есть обмен валюты по меньшему курсу и обратный обмен по большему курсу. Здесь для этого созданы все условия – большое количество игроков позволяет найти оптимальное предложение, к тому же курсу валюты присуща динамика, например, курс доллара по отношению к рублю реагирует на множество факторов и событий, происходящих в мире. И если для профессиональных брокеров разработаны свои торговые и аналитические инструменты, то для простых граждан гораздо удобнее торговля через сайт биржи, например, через тот же Форекс. Цель здесь та же – открытие сделки по одному курсу и закрытие по более выгодному. Здесь представлены различные инструменты, помогающие спрогнозировать поведение валюты – это и график динамики, отражающий ход торгов и изменение курсов, и

Понятие валютной биржи

Определение 1

Валютная биржа представляет собой элемент инфраструктуры валютной торговли, деятельность которого осуществляется посредством предоставления услуг в сфере организации и проведения торгов, в процессе которых участники могут заключать сделки с иностранной валютой.

Валютная биржа осуществляет организацию работы основных составляющих валютной инфраструктуры: торговых систем (механизмы поиска контрагентов), клиринговых и расчетных систем (механизмов при исполнении сделок).

Валютная биржа представляет собой место, где происходит осуществление свободной покупки и продажи национальной валюты, исходя из курсовой разницы между валютами, которая складывается на рынке в результате воздействия спроса и предложения.

Для этого типа бирж характерны все элементы классической биржевой торговли. Котировка на биржах находится в зависимости от покупательной способности обмен иваемых валют, определяемой в большей степени экономической ситуацией в государствах-эмитентах. Операции на валютных биржах основываются на конвертируемости валют, обмен которыми происходит на них.

Крупнейшие валютные биржи мира

Существуют мировые валютные биржи, которые специализируются на срочных торгах валютой и финансовыми активами. Сюда можно отнести:

• Лондонскую международную биржу финансовых фьючерсов,
• Европейскую опционную биржу в Амстердаме,
• Немецкую срочную биржу во Франкфурте,
• Сингапурскую биржу,
• Биржу срочной торговли в Сиднее,
• Австрийскую срочную опционную биржу в Вене.

На сегодняшний день в мире существует более 30 рынков Форекс, которые расположены в различных государствах и регионов по всему миру. Они разделяются на регионы:

1. Азиатско-тихоокеанский,
2. Европа,
3. Северная Америка.

Пример 1

Крупнейшими рынками Европы считаются: рынки Лондона, Франкфурта, Цюриха и Парижа. В Северной Америке это рынки Нью-Йорка и Лос-Анджелеса, в азиатско-тихоокеанском регионе это рынки Сиднея, Токио, Сингапура и Гонконга.

Валютная биржа считается непрерывным глобальным рынком, который предоставляет своим участникам круглосуточный доступ на рынок. Единственный перерыв во время работы - период на время выходных. В настоящее время валютная биржа - самая ликвидная среди всех остальных рынков, она предоставляет возможность торговли круглосуточно, напрямую влияет на ликвидность определённых валют.

Самый большой рынок в Азии - Токио, где происходит торговля валютой. До 1960 года Япония осуществляла жёсткий монетарный контроль. В 1964 году Япония становится участником международного валютного фонда, что позволяет японской йене занять положение конвертируемой валюты. После 1980 года, в результате развития японской экономики и торговли, Токийский рынок валют становится одним из трех крупных рынков мира. 1990 года, когда лопнул экономический пузырь, японский рынок валюты не слишком активен.

Торги на японском рынке валют в Токио по большей степени производятся в паре доллар/йена. Торговый спрос участников экспортеров и импортеров оказывает огромное воздействие на колебания обменного курса японской йены.

По причине изменения обменного курса, который зависит от экономической ситуации, Центральный банк Японии стал обращать пристальное внимание на обменные курсы доллара и йены, и часто стал вмешиваться в работу рынка, что становится важной составляющей Токийского рынка валют.

Самый большой мировой центр трейдинга находится в Лондоне, он был и остается ведущим мировым рынком. Удобное географическое расположение (функционирование во время азиатского и американского рынка) также помогает занять европейскому рынку доминирующую позицию.

Лондон становится самым важным глобальным центром по осуществлению торговли валюты, имеющим огромное влияние на все остальные валютные рынки.

Интересует организация форекс? Хотите знать, как все устроено чтобы много зарабатывать с помощью валютной биржи? Мы пишем простыми словами о непростых тонкостях валютной биржи. Данная статья рассматривает подробную структуру организации валютной биржи, учитывая тонкости и специфику электронных современных платформ, а также традиции валютных бирж былых лет. Информация, которая необходима для заработка на Форексе – з десь!

Структура и организация валютной биржи

Тот факт, что в мире имеется множество национальных денег, а никакой единой системы взаиморасчетов (для кредитования, инвестирования, межнациональных платежей) не существует, то приходится обменивать одни деньги на другие чтобы наладить экономические взаимоотношения между государствами, частными корпорациями из разных стран и физическими лицами. Впоследствии инструменты для взаиморасчетов стали «машиной» для зарабатывания денег, как крупными компаниями, так и частными лицами, но об этом позднее.

Суть валютной биржи

Термин «валюта» включает в себя не только иностранные деньги, но и ценные бумаги, другие платежные средства и драгметаллы. Валюты называются так же, как и денежные знаки определенных государств: американский доллар, немецкие марки и т.д.

Несмотря на то, что валютой можно оплачивать разнообразные услуги и товары, она и сама по себе является своеобразным товаром, который крутится на специальных валютных рынках, и доступен для обмена на другие валюты. Это целые системы взаимоотношений по приобретению и продаже иностранных денег, которые с развитием мировой экономики и финансовой платформы стали мощным инструментом для поддержания мировой экономики.

Основными игроками на валютных платформах являются межнациональные и национальные коммерческие организации, банки, брокерские компании и крупнейшие мировые корпорации. По статистике, до 95% всех транзакций осуществляется именно банковскими или брокерскими организациями, для которых инвестирование в торговлю на платформе является основным видом деятельности. Это дает возможность повесить на него ярлык межбанковского и межгосударственного.

Классификация

Классифицировать валютный рынок можно по нескольким признакам, таким как объем, характер торгов и набор применяющихся валют. Делятся они на:

• Межнациональные (мирового масштаба);
• Региональные (в масштабах континента или материка);
• Национальные (государственные).

Понятие “валютный курс”

Для того чтобы эффективно торговать в финансовом мире, нужно четко понимать, что такое курс.

Он определяет взаимное соотношение двух национальных денежных курсов, при помощи которого и совершается обмен. Иначе говоря, это стоимость национальной валюты, за которую она может быть продана, которая выражается в деньгах другого государства. Курс определяется наличием предложения и спроса на неограниченных международных финансовых платформах или устанавливается на законодательном уровне правительствами государств.

Как формируется курс

Как правило, курс формируется наличием предложения\спроса, поэтому он не бывает постоянной и стабильной величиной, т.к. эти 2 показателя постоянно находятся в движении и не стабильны. Котировка на ограниченное предложение увеличивается, а котировки с низким спросом, наоборот, уменьшаются.

Определяя курс нужно учитывать, что может использоваться, как прямая, так и обратная котировка. Как правило, она предоставляется трейдерам с точностью до одной десятитысячной, что позволяет, инвестируя разные суммы, иметь довольно большой профит на сделках. Самой популярной является прямая котировка, которая означает, что какая-то сумма иностранных денег, например, 100 единиц, позволяет выразить колебающуюся величину соответствующей суммы национальных денег. К примеру, курс рубля 233.28 по отношению к украинской гривне означает, что за 100 гривен дают 233 рубля 28 копеек.

Существенно реже используется обратная котировка. В её основе лежит жесткая сумма нац.валюты. Oбратная котировка – это значение, которое является полностью противоположным прямым котировкам. Используется такой способ преимущественно в Великобритании, поскольку до 1971 года в Англии не было десятичной системы исчисления, поэтому обратная котировка была существенно проще в применении, чем обратная. И по сей день она широко используется в Великобритании. Например: 1 Фунт Стерлингов приравнивается к 1,8154 Долларов Соединенных Штатов Америки. В самой Америке обратные котировки используются не повсеместно, однако встречаются, и трейдерам необходимо быть внимательнее, обращая взор даже на мельчайшие условия сделок.

Также валютный курс может отличаться в зависимости от типа операции: приобретение или реализация. Для того чтобы выяснить значение среднего арифметического значения между курсами реализации и покупки, используется средний курс за длительное время. В реальности такого курса нет, но по СМИ он сообщается ежедневно для целесообразности проведения финансовых операций, возможности фундаментального анализа для получения максимального профита в торгах.

Также в мире широко используются кросс-курсы, которые являются котировкой 2-х валют зарубежных государств, не имеющего отношения к национальной.

Как организована валютная биржа

Получение дохода не является первостепенной целью национальной биржи. Её основная задача заключается в создании благоприятных условий для бесперебойной и грамотной работы межбанковского валютного рынка, а при появлении соответствующих задач – внедрить использование разных инструментов торговли.

После того как Соединенные Штаты Америки отказались от золотых стандартов и единой фиксированной системы корректировки валютного курса, в мире произошли колебания, приведшие к экономическому кризису развивающихся стран. Они были вынуждены обратиться к увеличению роли государственного регулирования валютных сфер, что вызвало существенные ограничения в количестве и объемах транзакций, а также возможности выхода в торговлю частным и юридическим лицам. Национальные валюты удавалось стабилизировать при помощи 2-х методов: формирование прозрачной инфраструктуры, которая будет удобна для того, чтобы крупные банки могли оказывать влияние на курсы валют и ужесточение государственного контроля над всеми транзакциями.

Решить первую проблему удалось методом создания валютной биржи и других инстанций, функции которых оказались похожими. В таких государствах по сей день валютные биржи являются основными элементами финансового рынка из-за своей открытости, а также из-за того что информация и объемы торгов являются основой для совершения операций с фьючерсками и транзакций на межбанковском рынке.

Организация эффективных платформ необходима была в развивающихся государствах в разных уголках планеты, в странах, которые существенно отличаются по экономическому, социальному и культурному развитию. Отметим, что технологические революции в финансовой отрасли радикально перевернули мнение, что торговля может быть локализована только в одном торговом зале, где могли от силы уместится несколько сотен человек.

Современный валютный рынок

Валютный рынок на сегодня – это не только определенное помещение, это глобальная электронная система по всему миру, где используются офферты, заключаются сделки на огромных расстояниях, и сидя в дальнем уголке Тайланда можно совершать валютные операции в любой валюте мира на биржах любого государства. Это дало доступ миллионам людей по всему миру к одним торговым площадкам.

Переход к электронным системам торговли дает возможность увеличить конкуренцию между платформами, находящимися в разных странах, устранить ограничения по количеству участников торгов (теперь это десятки миллионов трейдеров по всему миру), а также привлекать просто огромные финансовые вложения в инновационные технологии сферы.

Основные преимущества электронной биржевой системы

• Возможность участвовать в торговле каждый день, что важно для трейдеров, находящихся по всему свету в разных часовых поясах планеты;
• Увеличение числа больших финансовых организаций, которые имеют возможность воздействовать на уровень котировок;
• Мгновенное предоставление актуальных данных по котировкам и экономических новостей;
• Мгновенное принятие сделок в обработку и расчеты по ним на основе электронной обработки информации;
• Уменьшение расходов, которые связаны с биржевой торговлей, вследствие этого уменьшение комиссионных процентов с клиентов и трейдеров;

В развитых государствах посредниками для трейдеров выступают не только обычные валютные биржи, которые находятся в каком-то конкретном месте, но и глобальные торговые электронные структуры, выполняющие роль валютной биржи и позволяющие совершать сделки на условиях, регулируемых государством. Например, на территории Поднебесной нельзя совершать финансовые операции с валютами других государств на неорганизованном рынке. В других странах организованные рынки дружно уживаются вместе с неорганизованными и честно делят сферу деятельности между собой.

Отличие электронной торговой структуры от обычной торговли в штаб-квартирах состоит в глобальном охвате аудитории. Если штаб-квартира максимум может охватить небольшую часть города, то хорошая электронная система может одновременно обслуживать миллионы пользователей со всего света. Это система, которая связывает всех резидентов и нерезидентов страны, которые хотят принять участие в купле\продаже иностранных валют.

Биржевые платформы

К самым популярным и большим электронным платформам иностранных валют относятся: Currenex(Карринэкс), Atriax(Атриакс) и FХ Alliance – FXall (Форексолл).

Currenex

Это самая первая открытая биржа в мире, которая начала принимать в ряды трейдеров любое физическое лицо, имеющее членство на этой бирже. Создавалась Currenex на рубеже тысячелетий на территории Калифорнии, а на сегодняшний день её офисы находятся на территории США, Англии и Сингапура.

К числу членов Currenex можно отнести банковские организации, казначейства, менеджеров по контролю за корпоративной экономикой, межнациональные корпорации и т.д. На сегодня членством на этой бирже могут похвастаться Ericsson, Intel, Compaq и другие крупные мировые игроки, которые выступают в качестве маркетмейкера.

Биржа дает возможность своим трейдерам работать с набором электронных услуг, комплекс которых называется StraightThroughProcessing (STP), дающий возможность полноценно автоматизировать процесс, от подачи заявки на сделку до её закрытия и проведения верных расчетов по ставке.

Биржа предоставляет своим клиентам экономические актуальные новости, данные обо всех национальных рынках, аналитику и другие данные для того, чтобы трейдеры могли наиболее эффективно использовать свои торговые стратегии и редактировать в зависимости от текущего состояния дел на экономических рынках. Более того, платформа мгновенно предоставляет котировки по всем спотовым и форвардным транзакциям из общей базы данных.

Торговля на данной платформе осуществляется в режиме 24\7, давая доступ трейдерам к платформе с ежедневным оборотом более полутора триллиона долларов США.

Из-за большого количества трейдеров, любая биржа, эта не исключение, собирает комиссию со сделок и членские взносы. За это компания обеспечивает участникам торгов полную конфиденциальность, как информации о совершенных транзакциях, так и личную\корпоративную информацию участников.

Atriax

Самой молодой из популярных торговых платформ в мире является биржа под названием Atriax, которая создавалась в 2001 году в Лондоне. Учредителями компании стали такие экономические гиганты как СитиБанк, Дойче Банк, ДжиПи Морган, Ройтерс и другие корпорации. Чтобы принимать участие в торговле нужно зарегистрироваться. Это могут сделать только юридически зарегистрированные организации. В отличие от других бирж, здесь у трейдеров есть возможность торговать только 43-мя основными мировыми валютами. Любой член может запросить информацию об интересующих котировках и мгновенно получить информацию. На сегодняшний день здесь предоставляются услуги по реализации купли\продажи иностранных валют, а также сделок по форвардам и swap. В будущем руководство планирует добавить заключение сделок «forward-forward» и опционов.

Кроме этого платформа дает возможность воспользоваться автоматизированным процессом торговли и гарантирует полную конфиденциальность процесса торговли, на чем делает особый акцент.

Валютная платформа классифицирует всех членов на 2 категории: price maker – те, кто формируют цену котировок, и price taker – те, кто принимает сформированные цены. Как правило, прайсмейкерами (около 60 компаний) являются самые крупные участники и её соучредители.

FXall

Это компания, которая начала свою работу в качестве электронной биржи в 2001 году, сразу начав работу в качестве автоматизированной платформы. На сегодня она имеет офисы в таких городах как New-York, London, Tokio и частное представительство в HongKong.

Зарегистрироваться и принять участие в торгах могут казначейства, специалисты компаний по контролю корпоративными экономическими активами, хэджфонды, центробанки и другие крупные клиенты. Для участия в торговле нужно составить юридические договора с market-makerами.

Участники биржевой торговли имеют возможность открывать ордера спот с зарубежной валютой, так и свопы, опционы и форварды. Более того, платформа предлагает своим клиентам возможность портфельных сделок – одновременное открытие сделок с разными котировками. С помощью электронной системы информирования можно запросить данные о курсе валют в ведущих международных банках, что даст возможность увидеть актуальную ситуацию для получения наибольшего профита и принятия правильных решений.

Данная платформа оснащена специальными системами против взлома, которые сравнимы с системами защиты крупнейших мировых корпораций. К защитным мерам относятся специальные верификационные процедуры, процесс разрешения доступа к торговле и многое другое. Данные о сделках всех участников торговли надежно защищены.

Функции валютных бирж и операции, которые там осуществляются

Суть биржи состоит в формировании цены на зарубежные валюты. Для реализации этой суть могут выполняться такие функции:

• Поиск и регуляция цен на котировки.
• Формирование цены на биржевые товары. Поиск спроса и предложения, принятие одновременно большого числе транзакций делают невозможным воздействие внерыночных причин на ценообразование, поэтому цена на валюты может быть максимально близкой к реальному предложению\спросу.
• Ценообразование, аналитика и прогнозирование .
• Одновременное нахождение и продавца и потребителя, большие объемы операций и их большое количество, делают цену на котировки наиболее привлекательной с рыночной точки зрения. Таким образом, именно рыночная цена формирует цену на национальные валюты по всему миру.

Кроме всего, биржа выполняет и другие функции;

• Техническое обеспечение совершения сделок;
• Подбор трейдеров в соответствии с репутацией и финансовым положением потенциального клиента;
• Формирование устава компании и правил торговли;
• Обеспечение соблюдения правил торговли;
• Наложение штрафных санкций;
• Создание юридической базы для оформления сделок;
• Распространение актуальной информации о торгах, ценах и экономических новостях;
• Сведение противоположных заявок, в результате которых появляется сделка;
• Учет всех прав и обязанностей участников сделки;
• Расчеты по обязательствам в результате торговли.

Биржа – это своего рода посредник в проведении валютной операции. К их числу относятся форварды, споты и свопы.

Срочными сделками, также называемыми форвардными и фьючерсными, называются операции, в которых стороны взаимоотношений обсуждают поставку определенной суммы валюты в определенное время по курсу, который зафиксирован в момент составления сделки. Такие сделки целесообразны в определенных ситуациях:

• Обмен валют для предотвращения валютных рисков для будущих платежей или реализация валют для коммерции;
• Страхование инвестиций за рубежом от потери из-за вероятного снижения курса, в которой эти сбережения или инвестиции лежат;
• Спекуляции на разнице курсов.

Сделки СПОТ – это самый популярный тип сделок, встречающийся в 9 из 10 случаев. Его суть заключается в покупке или продаже валюты при поставке банком через 1-3 рабочих дня после заключения сделки по курсу в момент её заключения.

Операции с мгновенной поставкой валюты – это самый мобильный и прибыльный элемент валютного рынка, несущий в себе определенные риски.

Принципы работы валютной биржи Форекс

Межнациональный Форекс был создан в 1971 году. Основной его задачей первоначально, да и на текущий момент времени, является обмен валют. Сравнивая объем операций на биржах ценных бумах, оборот акционерного рынка с форексом, разница будет просто невероятной. По статистике авторитетного американского журнала, на сегодняшний день оборот форекс составляет не менее одного триллиона долларов. И так каждый день, представляете?

Ключевым элементов в валютной торговле являются «перегонки» американского доллара с еще пятью большими валютами. В работе платформы участвуют большие национальные и транснациональные банки, большие финансовые корпорации, частные брокеры. Кстати, именно последние являются наиболее активными участниками.

Форекс не имеет одного координационного центра. Вся торговля осуществляется при помощи электронных компьютерных сетей и телефонов. Так чем же отличается форекс от валютной платформы? Если Вы планируете в будущем связать свою деятельность с инвестированием, нужно четко разграничить 2 вышеупомянутых понятия.

Во время транзакций на биржах операции всегда предопределены заранее. Трейдеры на бирже применяют термины “performance bond” или “margin” для того чтобы контролировать контракты по сделкам. Однако, когда речь заходит о возможности совершать маневры, биржа предоставляет очень ограниченное пространство, поскольку данные перестают поступать сразу же после закрытия самой биржи, прерывая оценку деятельности и контроль рыночной ситуации, что для большинства торговцев является веским поводом для переживаний. К примеру, если информация поступает из Поднебесной в то время, когда биржа Америки уже не работает, то с утра у трейдера не будет нужных данных, чтобы успешно войти в сделку. Это существенно сужает возможности для торговли и уменьшает эффективность работы торговца, у которого нет доступа к актуальной и своевременной информации.

В отличие от валютных бирж, торги на форексе не прекращаются никогда. Вы имеете возможность мгновенно по своему желанию войти в рынок в любом направлении, как в купле валюты, так и в её продаже. При этом, маневренность является практически безграничной. По причине большого оборота и стабильного спроса, по своему азарту и ликвидности Форекс не сможет сравниться ни с одним другим рынком на планете.

Что определяет движение рынка

В роли основных критериев, которые влияют на котировки, выступают:

• Баланс покупки и продажи;
• Состояние экономики рынка;
• Технический анализ валютного рынка и его прогнозирование;
• Политические и психологические причины.

Основным фактором, который определяет ситуацию на валютном рынке, является передвижение капиталов между странами. Кроме этого, такие вещи как инфляция или учетная ставка также существенно влияют на стоимость котировок валютных пар. В это же время, важную роль играет роль стран, которые стоят за своими деньгами и контролируют их 2-мя способами.

1. Контроль над торговлей.
2. Интервенция.

Контроль позволяет уберечь жителей страны от сделок, которые могут негативно отразиться на курсе национальной валюты. Интервенцию видно во время изменения цены ставки, что позволяет деньгам стать еще более заманчивыми для зарубежных инвестиций.

Все факторы могут побудить динамические развороты котировок, если в них будут наблюдаться хоть малейшие изменения. Это объясняет, что иногда само предвестие экономических новостей может оказать на рынок куда большее влияние, чем сами новости. Работа менеджеров разных фондов, действующих в сговоре, также сильно влияет на котировки, хотя далеко не всегда, компании действуют в сторону движения стоимости котировки в одном направлении по предварительному сговору. Даже с учетом того, что они имеют возможность поступать по своему усмотрению, все они знают об особенностях движения валютных котировок, поэтому не будут действовать против собственных интересов. После того как график проходит ключевую позицию, рынок начинает вести себя предсказуемо и рынок играет в одном направлении долгое время. Из-за этого увеличивается цена, и большой капитал оказывается инвестированным в одни и те же валютные котировки.

По какой причине Форекс привлекателен для вложений

За последнее время крупные трейдеры существенно увеличили свои доли на валютных биржах. А если добавить сюда стремительно растущее число индивидуальных физических лиц, инвестирующих в торговлю, можно увидеть быстро растущую инвестиционную площадку.

К числу особенностей биржи можно отнести факторы, которые заставляют трейдеров активно участвовать в этом рынке:

• Высокий уровень маневренности. Поскольку рынок включает в себя огромные объемы и суммы сделок, многократно превышающих показатели любых других рынков, все инвесторы получают полнейшую свободу действий в открытии и закрытии позиций в любой момент времени. Это позволяет эффективно настроить стратегию риск-менеджмента, уменьшая потери и увеличивая профит от сделок.
• Доступность рынка. Возможность заниматься трейдингом круглые сутки дают возможность нетерпеливым трудягам заниматься торговлей столько времени, сколько они посчитают нужным. Более того, в момент выхода неблагоприятной или благоприятной информации всегда можно скорректировать сделку, спланировать будущую активность и прочее. Кроме этого, валютный рынок предполагает возможность открытия заявок на четкий регламентированный срок.
• Качество валютных операций. Так как рынок имеет очень большую волатильность, операции осуществляются только по имеющимся на текущий момент актуальным стоимостным позициям. Это дает возможность избежать вопроса «ускользающего фонда» и других моментов, когда определенные количества активов продаются по фиксированным ценам.
• Наличие трендов. Валютные котировки двигаются по вполне понятным траекториям и направлениям, которые отслеживаются за довольно продолжительный срок с помощью нескольких видов анализа. Валюты показывают рисунки движения по времени, что позволяет эффективно спекулировать ими на рынке.

Подводя итоги, можно выделить, что биржа – это огромный мировой механизм, от функционирования которого зависят все страны. И если выучить все правила и научиться использовать биржу в целях своего заработка, то можно сколотить приличный капитал. На нашем ресурсе Вы найдете всю необходимую информацию, которая позволит освоить такую профессию как трейдер и инвестор.

" arial="" new="" roman=""> RU">Приветствую, дорогой друг.

" arial="" new="" roman=""> RU">В одном из предыдущих постов я рассказывал о том, Сегодня я решил продолжить данную тему и рассказать, что такое валютная биржа.

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";mso-fareast-language:RU">

" arial="" new="" roman=""> RU">Валютная биржа - это одна из составляющих рынка Форекс, ее основной функцией является организация и проведение торговых операций , благодаря которым участники рынка осуществляют сделки по купле/продаже различных валют. Также валютная биржа поддерживает в рабочем режиме все основные системы валютного рынка, к ним относятся: клиринговая система; расчетная система (исполнение торговых операций); торговая система (нахождение контрагентов).

" arial="" new="" roman=""> RU">Некоторыми биржами осуществляется срочная купля/продажа различных валют и других финансовых инструментов. К ним можно отнести Европейскую опционную биржу, которая находится в Амстердаме, Сингапурскую биржу и некоторые другие в различных странах мира.

" arial="" new="" roman=""> RU">Если рассматривать валютную биржу с точки зрения экономики, то она является участником валютного рынка, с помощью которого осуществляются торговые операции с иностранными валютами. С точки зрения права, валютная биржа является юридическим лицом, организующим и регулирующим все торговые процессы валютного рынка.

" arial="" new="" roman=""> RU">Российское законодательство определяет валютную биржу, как юридическое лицо, которое образовано в соответствии с законами Российской Федерации, организующее биржевые торги иностранными валютами, руководствуясь условиями Центробанка РФ.

Цели и задачи

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";mso-fareast-language:RU">

" arial="" new="" roman=""> RU">Чтобы более полно ответить на вопрос, что такое валютная биржа давайте рассмотрим ее работу более подробно.

" arial="" new="" roman=""> RU">У всех участников валютной биржи есть возможность свободно совершать торговые спекуляции с различными национальными валютами, пользуясь методом валютных котировок, формируемых спросом и предложением. " arial="" new="" roman=""> RU">

" arial="" new="" roman=""> RU">При работе на валютной бирже используются все составляющие классической биржевой торговли . Чем большей покупательной способностью обладают обмениваемые валюты, тем выше их котировки. Естественно, что текущая экономическая ситуация в странах участниках, также будет влиять на уровень котировок их валют. То, насколько конвертируемы обмениваемые валюты, также влияет на работу валютной биржи.

" arial="" new="" roman=""> RU">Благодаря валютным биржам происходит мобилизация временно свободных валют и определение реального уровня валютных курсов. Также стоит выделить еще одну важную задачу валютных бирж - благодаря им осуществляется перераспределение валютных запасов из одних экономических отраслей в другие.

Для чего создана и что в итоге?

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">

line-height:16.0pt;mso-line-height-rule:exactly">
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";mso-fareast-language:RU">

" arial="" new="" roman=""> RU">Изначально валютную биржу создавали с целью определения валютных курсов (стоимости валют), однако быстро развивающиеся коммуникационные системы, отмена «золотого стандарта» и всеобщая экономическая глобализация оказали серьезное влияние, на национальные валютные биржи, серьезно снизив их роль на мировой экономической арене.

Заключение mso-fareast-font-family:"Times New Roman";mso-fareast-language:RU">

" arial="" new="" roman=""> RU">На данный момент рынок Форекс обретает все большую популярность, так как он работает круглосуточно и по всему миру.

" arial="" new="" roman=""> RU">Теперь вам известно, что такое валютная биржа. и какова ее роль в функционировании валютной системы. font-family:" arial="">

Интересует мир финансов, инвестирования и управления личным капиталом? Подпишись на RSS " arial="">. Или просто .

P . S . font-family:" arial="" new="" roman=""> color:#006600;mso-fareast-language:RU"> "Times New Roman";color:#006600;mso-fareast-language:RU"> Все права защищены. Копирование материалов проекта "Times New Roman";color:#006600;mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language:
RU"> mso-fareast-font-family:"Times New Roman";color:#006600;mso-fareast-language:
RU">возможно только с указанием прямой ссылки на источник.